Per questa analisi utilizzerò l’indicatore di regressione lineare che è basato sul trend del prezzo dello strumento finanziario su un periodo di tempo specifico. Il trend è determinato calcolando la linea di regressione lineare con il metodo dei minimi quadrati. La tecnica dei minimi quadrati fa corrispondere ad una trendline i dati nel grafico minimizzando la distanza tra di essi (rappresentati da punti) e la trendline di regressione lineare.

In realtà andrò a calcolare la regressione lineare sui dati storici del cross bitcoin/dollaro dopo aver effettuato il logaritmo naturale degli stessi, questo significa che in realtà farò una regressione esponenziale che mi permetterà di estrapolare i dati nel futuro con maggiore precisione; potrò così vedere dove è diretto il bitcoin nei prossimi uno-due anni.

Il calcolo l’ho eseguito con un software di statistica, questa è la tabella con i coefficienti della regressione, inclusi i valori limite al 95% per avere una finestra di previsione.

Ln(Pr) Param. Ln(P) t -95.00% Cnf.Limit +95.00% Cnf.Limit
Intercept -1.68510 -27.9435 -1.80335 -1.56685
t 0.00327 108.1337 0.00321 0.00333

Con questi valori vado poi a costuire le due formule che mi daranno il limite inferiore e superiore della previsione con un livello di confidenza del 95%.

Limite Inferiore = exp( -1.56685+0.00333*t)
Limite Superiore = exp( -1.80335+0.00321*t)

Dove t rappresenta il numero di giorni esistenti tra il 3 gennaio 2009 e la data interessata per la previsione. Se ad esempio vogliamo calcolare il limite inferiore tra 10 anni andremo a calcolare:

Lim.Inferiore = exp( -1.56685+0.00333*6907) = ~ 2 miliardi di dollari

Chiaramente le previsioni esponenziali danno luogo a errori elevatissimi tale per cui sono sconsigliate per previsioni cosi di lungo periodo anche perchè, a un certo punto, l’ecosistema bitcoin e delle criptovalute in generale raggiungerà un livello di saturazione del mercato.

Un intervallo più ragionevole potrebbero essere un anno, in questo caso abbiamo un prezzo futuro stimato del cross XBTUSD compreso tra 14 e 27 mila dollari.

Previsione a 1 anno del cross XBTUSD con regressione esponenziale

In generale è saggio non andare oltre il 20% della lunghezza dello storico disponibile per evitare errori previsionali enormi.
In questo caso parliamo di un orizzonte temporale massimo per la durata della pevisione di due anni.